PLUS 코스닥150선물인버스 분석
PLUS 코스닥150선물인버스는 F-코스닥150 지수의 일일 수익률 -1배를 추종하도록 설계된 인버스 ETF입니다. 코스닥150 지수가 하락할 때 수익이 나도록 설계되어 있어, 코스닥 시장 하락에 대한 헷지 수단 또는 단기 하락에 적극적으로 베팅하고자 하는 투자자에게 활용도가 높은 상품입니다. 선물에 60% 이상 투자하는 파생형 ETF로, 일반 주식형 ETF보다 구조와 위험을 더 유의해서 보셔야 합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | PLUS 코스닥150선물인버스 ETF |
| 티커 | 301410 |
| 기초지수 | F-코스닥150 지수(코스닥150 최근월물 선물지수) |
| 운용사 | 한화자산운용 |
| 상장일 | 2018.07.11 |
| 순자산총액 | 약 11억원 |
| 총 보수율 | 0.29% |
주요 특징
- F-코스닥150 지수 일일 수익률 -1배 추종으로, 코스닥150 지수가 하락하면 ETF 기준가가 상승하는 구조입니다.
- 코스닥150 선물에 60% 이상 투자하는 파생형 인버스 ETF로, 선물 포지션과 예금·채권 등 안전자산을 혼합해 운용합니다.
- 코스닥 하락 국면에서 포트폴리오 헷지 용도로 활용 가능하며, 단기 트레이딩 수단으로도 많이 사용됩니다.
- 일별 수익률을 목표로 하기 때문에 장기 보유 시 누적 수익률이 지수의 단순 -1배와 달라질 수 있다는 점을 꼭 인지하셔야 합니다.
- 레버리지·인버스 유형 특성상 변동성이 크고, 방향을 잘못 맞출 경우 손실이 빠르게 확대될 수 있는 고위험 상품입니다.
수익률 분석
PLUS 코스닥150선물인버스 ETF의 수익률은 운용사 공시 기준가를 바탕으로 다음과 같습니다.
(2025.11.14)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | -10.01% | -9.99% |
| 3개월 | -13.4% | -13.4% |
| 6개월 | -27.18% | -27.38% |
| 1년 | -27.54% | -28.33% |
최근 1년 동안 코스닥150 지수가 반등하는 구간이 많았기 때문에, 지수가 상승하면서 인버스 ETF는 두 자릿수 음의 수익률을 기록하고 있습니다. 단기 방향을 정확히 맞추면 효율적인 헷지 수단이 되지만, 방향성이 틀리면 손실이 빠르게 쌓인다는 점을 보여주는 사례입니다.
주요 구성 종목
PLUS 코스닥150선물인버스 ETF는 개별 주식이 아니라 코스닥150 선물과 현금성 자산 위주로 구성되어 있습니다.
(2025.11.14)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 원화예금 | 89.72% |
| KODEX 코스닥150선물인버스 | 10.28% |
| 코스닥150선물 2025년 12월물 | -89.92% |
비중 수치는 선물 포지션 특성상 합성·순노출 구조로 보셔야 하며, 핵심은 코스닥150 선물의 일간 -1배 인버스 노출을 만들어내기 위한 구조라는 점입니다.
투자 전략 및 유의사항
- 코스닥 지수의 단기 하락에 대한 베팅 또는 기존 코스닥 포지션 헷지 용도로 활용하는 것이 기본 전략입니다.
- 일별 수익률 -1배 추종 구조이므로, 며칠 이상 보유 시 지수의 경로에 따라 누적 수익률이 단순 -1배와 달라질 수 있습니다.
- 장기 보유에는 적합하지 않으며, 방향성을 확신하는 단기·스윙 트레이딩 성격이 강한 상품입니다.
- 갭 하락·갭 상승 등 단기간 큰 변동이 발생하면 손실이 급격히 확대될 수 있으므로 손절·목표가 관리가 매우 중요합니다.
- 선물·파생상품 특성상 괴리율, 롤오버, 거래비용 등이 실제 수익률에 영향을 미치므로, 매수·매도 시 실시간 기준가(NAV)를 함께 확인하시는 것이 좋습니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
PLUS 코스닥150선물인버스는 코스닥150 지수의 하락에 베팅하거나, 기존 코스닥 포지션의 위험을 줄이기 위한 인버스 ETF입니다. 구조상 단기 방향성 투자·헷지용 도구로 설계되어 있으며, 장기 보유 시에는 지수와의 괴리가 커질 수 있다는 점을 항상 기억하셔야 합니다. 코스닥 시장 변동성을 적극적으로 활용하고자 하면서, 파생형 인버스 ETF의 위험 구조를 충분히 이해한 경험 많은 투자자에게 적합한 상품입니다.
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